Купити шматочок Apple: як стати власником акцій технологічних гігантів. Інструкція

Інвестувати може кожен. З чого треба починати, якщо ви хочете вкласти частину заощаджень в акції. Як вибрати брокера, що таке віртуальні платформи і чому небезпечно інвестувати наосліп.

Ексміністр економіки, а нині радник керівника Офісу президента Тимофій Милованов недавно заявив: українці можуть вкладати гроші не лише в депозити, а й у цінні папери великих світових компаній, але людям не вистачає для цього фінансової грамотності. Правда у словах Милованова є.

Уже минули часи, коли для інвестування були потрібні великий капітал та особистий брокер на телефоні. Зараз придбати акції Apple навіть на невелику суму може будь-хто. Однак чи справді все так просто?

ЕП пояснює, як можна придбати цінні папери великої світової компанії, чому не варто наосліп купувати акції популярних брендів та що потрібно знати для того, щоб почати інвестування.

Як заробляти на акціях. Початок

Для купівлі акцій потрібен брокер – посередник між продавцем і покупцем на біржі. Він укладає договір і є постійним представником інвестора на біржі.

Функції брокера не обов’язково повинна виконувати жива людина. Інвестори, навіть великі, часто використовують брокерські онлайн-платформи, через які угода про купівлю акцій укладається автоматично, одним кліком.

За допомогою цих платформ людина з будь-якої точки планети може купити акції великої компанії навіть на маленьку суму – починати можна хоч з 10 дол.

Це виглядає так: людина реєструється, заповнює документи, поповнює рахунок у брокера й обирає із списку компанію, наприклад, Apple. Потім виставляє зручні умови, обирає суму для інвестування і натискає “купити”.

Володіння акціями може бути умовним, якщо за правилами брокера вони зараховуються на рахунок компанії, а не фізособи (це пов’язано із складною процедурою оформлення документів), але прибуток можна отримати реальний.

Ціни на популярні акції та їх зростання за останній рік

Якщо ціна на акції Apple зростає, інвестор може за кілька секунд продати цінні папери на біржі та отримати вигоду з різниці в ціні або дочекатися виплати дивідендів та отримати свою маленьку частку від мільярдних прибутків.

Наприклад, акція Apple коштує 122 дол. За другий і третій квартали 2020 року на кожну з них компанія виплачувала по 0,82 дол дивідендів. Виграє й брокер, адже він отримує комісію з купівлі та продажу паперів. Також онлайн-брокери можуть брати щомісячну комісію за користування рахунком.

Ціна на акції компаній змінюється за принципом попит-пропозиція. Якщо компанія отримує прибутки, має чудову репутацію, а галузь, у якій вона працює, стрімко розвивається, охочих купити більшає, тому ціна зростає.

Якщо ж компанія, яку обрав інвестор, отримує збитки або є негативні прогнози щодо її діяльності, то інвестори продають свої цінні папери, а ціна падає.

На поведінку інвесторів можуть впливати звіти компаній, звичайні економічні новини або політичні події. Головна мета інвестора – визначити, які компанії в перспективі будуть дорожчати, а які – дешевшати.

Чи варто грати на віртуальних платформах

Є компанії, які пропонують заробіток на акціях без їх фізичної купівлі, їх часто називають “форекс”-трейдерами.

Проте редакція ЕП не радить користуватись їхніми послугами.

Як це працює? Гроші кладуться на віртуальний рахунок. Інвестор ухвалює рішення про купівлю-продаж тих чи інших акцій за ринковими цінами, але фізично операції не проводяться. Якщо він заробив на різниці цін, то компанія виплачує ці гроші на його рахунок. Якщо програв, то різницю компанія залишає собі.

Це більше нагадує гру або парі, адже торги проходять не на біржі, а клієнт не володіє цінними паперами. Тим не менш, діяльність таких платформ легальна.

Якщо ж ви все-таки наважились на такий крок, важливо знайти надійну платформу. Під час її вибору треба звертати увагу на репутацію та наявність дозвільних документів, адже в мережі є чимало “фінансових пірамід”.

Наприклад, у 2019 році СБУ заблокувала діяльність фірми Forex Trend, яка позиціонувала себе як торговельна платформа. Компанія розгорнула агресивну рекламну кампанію, здобула довіру тисяч громадян, а потім не повертала гроші з депозитів. Лише в Україні шахраї привласнили 340 млн грн.

Хочу акцію Facebook. Як ЕП купувала американські акції

Зазвичай головна інформація, яку потрібно знати, є на перших сторінках сайтів компаній: кількість років на ринку, наявність дозвільних документів, розмір комісії, новини про компанію, її участь у скандалах, наявність демо-рахунку для перевірки технічних можливостей платформи і тренувань.

Люди часто звертають увагу на відгуки про брокера. З цим варто бути обережним – часто шахраї банально купують позитивні відгуки. Окремо слід ознайомитися із списком сумнівних компаній від НКЦПФР.

“Якщо контора пропонує велике кредитне плече для торгівлі акціями, це підозріло. Це великий ризик. Солідні контори дбають про ризики клієнтів та обмежують маржинальну торгівлю. Також має бути надійний зворотній зв’язок.

Торгову платформу варто перевірити, щоб вона не зависала. Деякі недобросовісні контори під час значного зростання чи падіння ринку вимикають платформу, щоб клієнти не могли змінити чи скасувати заявки. Так клієнти отримують збитки”, – каже кандидат економічних наук Олександр Хмелевський.

Кредитне плече – це кошти, якими можна користуватися для купівлі активів. Якщо користуватися плечем, то сума угод може бути більшою, ніж загальний капітал інвестора, а отже, прибуток також може бути більшим. Торгівлю з кредитним плечем називають маржинальною.

Загалом, віртуальні платформи – це не справжня торгівля, а її імітація з можливістю заробляти. Щоб виграти, треба бути кращим за тих, хто програє.

Відповідний розділ про віртуальні платформи додатково редагувався. Останні зміни були внесені 17.12.2020.

Як працювати із справжніми брокерами

До 2017 року інвестувати закордон було вкрай складно. Декрет про валютне регулювання передбачав отримання спеціального дозволу для кожної зовнішньої операції. За таких умов, купівля акцій іноземних компаній через українського брокера ставала серйозним випробуванням для інвестора. Чому?

По-перше, через високі ризики. Після оформлення документів та перерахування коштів брокеру, вони з’являлись вже на рахунку умовної кіпрської компанії. При цьому фізично гроші не покидали Україну, тому відкриття вам рахунку закордоном та переведення всієї суми було питанням довіри до посередника.

Тим паче, що мова йшла про чималі суми. Враховуючи складність подібних операцій, економічно обґрунтований осяг інвестицій починався з 30 тис. дол.

Після скасування декрету інвестування в акції західних компаній стало набагато простішим, хоча певні обмеження залишились. Наприклад, максимальна сума яку можна вивести складає 50 тис. євро на рік.

Як купити державні облігації і заробити на них. Експеримент ЕП

Сьогодні придбати акції Apple або Facebook можна через багатьох українських брокерів. Такі послуги, наприклад, надають Універ, Dragon Capital або BTC Broker.

Навіть більше, акції Apple з літа минулого року доступні для інвестування безпосередньо в Україні. Компанія BTC Broker придбала пакет акцій американського технологічного гіганта і завела їх на “Українську біржу”. Вартість однієї акції Apple перевищує 3500 грн.

На початку грудня НКЦПФР допустила до обігу на території нашої держави акції ще шести компаній: Facebook, Tesla, Netflix, Microsoft Corporation, Visa та AMD.

Щоб відкрити депозит на популярних іноземних брокерських платформах на зразок Interactive brokers або Saxo Bank A/S, треба мати хоча б 10 тис дол. Це вже інша торгівля: з професійними консультантами, документацією, інструментами.

Граючи як через українських так і через іноземних брокерів, не варто забувати про оподаткування.

З торгівлі акціями треба сплачувати ті ж 18% та 1,5%. Якщо інвестор купив акції за 10 тис дол, а продав за 15 тис дол, то доведеться сплатити податків на 975 дол. Існує і податок на дивіденди: для фізосіб – 5-9% та воєнний збір. Також майбутньому інвестору варто ознайомитися з політикою комісій брокера.

Чому інвестувати наосліп небезпечно

Інвестувати наосліп у великі компанії небезпечно. Що відомо, наприклад, про компанії Apple або Tesla? Перша – багаторічний лідер з виробництва смартфонів, її бренд з часом стає все більш масовим. Другою володіє харизматичний Ілон Маск, приватна компанія якого запускає ракети в космос.

Багатьом людям даної інформації достатньо для інвестування в ці компанії. Початківцям інтуїтивно здається, що популярні світові фірми будуть тримати своє місце на ринку завжди, а тому вічно зростатимуть. Це не зовсім так.

“Більшість всесвітньовідомих компаній часто перебуває на інформаційній хвилі. Ризик початківця в тому, що можна вийти на ринок, коли ціни на акції на підйомі, купити папери дорого, а через певний час вони почнуть дешевшати.

Людині без знань важко оцінити, що буде з акціями далі. У такій ситуації потрібні зважений підхід, оцінка ризиків та зовнішніх умов – економічних, політичних, соціальних”, – розповідає приватний інвестор Вадим Анциферов.

Людина може придбати акції за 130 дол. Якщо їх вартість падає до 100 дол, недосвідчений інвестор через паніку може їх продати, аби ціна ще більше не впала. Насправді ж потрібно дочекатися наступного підйому або придбати ще акцій, щоб середня вартість у портфелі знизилася до середнього значення. Людина без досвіду на це здатна і може програти навіть на стійкому активі.

Вийти з крипти з “плюсом”. Що заробила ЕП, витративши 17 000 гривень на віртуальну валюту у 2018 році

Як відомо, хто володіє інформацією, той володіє світом. Цей принцип працює і для інвестування. Перш ніж купувати акції компанії, навіть всесвітньовідомої, варто зібрати якомога більше інформації про її стан.

Також треба звертати увагу на новини галузі та загальні економічні показники, читати аналітику інших трейдерів. Так інвестор переконається, що в компанії все добре, і що все вказує на подальше зростання.

З чого почати

Не проблема, якщо все це здається надто складним. Учитися ніколи не пізно. Щоб краще освоїтися, під рукою завжди можна тримати словник трейдера. Перш ніж вкладати реальні гроші, краще три місяці потренуватися на демо-рахунку. Це дозволить зрозуміти, як працюють котирування.

Анциферов радить скористатися золотим правилом легендарного трейдера Воррена Баффета: “Якщо не розумієшся на акціях – інвестуй у S&P 500”.

S&P 500 – це фондовий індекс, до складу якого входять акції 500 найбільших американських компаній. Серед них – гіганти на зразок Amazon, Apple, Microsoft. Індекс демонструє постійне стабільне зростання. За словами Баффета, вкладаючи гроші в акції компаній S&P 500, людина купує економіку США.

Динаміка індексу S&P 500

Можна довіритися і звичайним інвестиційним фондам. Головне – уважно відстежувати результати їх діяльності та їхню прибутковість.

У випадку самостійного інвестування не варто розраховувати на один актив. Портфель треба диверсифікувати. За кожною купівлею мусить стояти певна стратегія, яка спирається на спостереження та прогнози. Якщо акції почали падати, не варто панікувати, краще розібратися з причинами.

Ліпше обирати акції компаній, діяльність яких більш-менш зрозуміла. Це дозволить тверезо оцінювати стан ринку і краще розуміти аналітику.

Не треба інвестувати відразу великі гроші. Нехай це спочатку буде демо-рахунок. Потім це може бути сума, яку у випадку невдачі буде не шкода втратити. Якщо досвід виявиться успішним, – вперед підкорювати Wall Street.

Шматочок великої компанії. Що таке акції і де їх купити

Поки для більшості українців акції — це розпродажі продуктів в магазинах за зниженими цінами. Але якщо вже ми хочемо побудувати в країні цивілізований фондовий ринок, то варто звикати до того, що акція — це перш за все частка в підприємстві

В Україні акції можна продати або купити виключно на фондовій біржі і тільки через біржового брокера / Depositphotos

Що таке акція?

Акція — цінний папір, частка володіння компанією, яка закріплює певні права її власника (акціонера). Наприклад, на отримання частини прибутку акціонерного товариства (дивідендів), на участь в управлінні компанією, на частину майна після ліквідації компанії. Ці права реалізуються пропорційно кількості акцій, що перебувають у власності у власника, причому важливий і вид цінних паперів (див. нижче).

Говорячи простіше, акція — це цінний папір, який свідчить про те, що його власник — співвласник компанії, що у нього є частка в компанії, нехай навіть маленька (міноритарна). Правда, словосполучення “цінний папір” вже скоріше данина традиції, сьогодні акції існують у формі електронних записів у спеціальних реєстрах.

Які бувають акції?

Акції поділяються на типи за різними ознаками. Наприклад, іменні та на пред’явника. У минулому більш поширені були акції на пред’явника, однак сьогодні майже всі випущені акції — іменні. Причин тому кілька: акції на пред’явника можна, наприклад, вкрасти або забрати шахрайським способом, їх складно оподатковувати, а головне — вони стають свого роду сурогатом грошей. А центробанки в усьому світі такого дуже не люблять.

• Іменні акції — такі, дані про власників яких реєструються в реєстрі акціонерного товариства. Їх власниками можуть бути як фізичні, так і юридичні особи.
• Акції на пред’явника можна вільно купувати і продавати на вторинному ринку без необхідності перереєстрації власника. Законодавство багатьох країн світу вже не допускає випуску акцій на пред’явники.

Інший тип поділу — на звичайні і привілейовані акції.

• Звичайні акції дозволяють їх власнику брати участь в управлінні компанією (зазвичай одна акція відповідає одному голосу на зборах акціонерів) і в розподілі прибутку (отримувати дивіденди як частину чистого прибутку товариства). Але якщо прибутку немає — то не буде і дивідендів.
• Привілейовані акції можуть бути самими різними, але найчастіше вони обмежують права з управління компанією. (Сильно рідше — навпаки, дають додаткові права, коли один голос власника такої акції дорівнює кільком голосам рядових акціонерів.) “В обмін” на обмеження прав голосу привілейовані акції можуть давати можливість отримання гарантованого доходу (незалежно від результатів господарської діяльності компанії), першочергове виділення прибутку на виплату дивідендів, першочергове погашення вартості акції при ліквідації акціонерного товариства.
• “Золота акція” — особливий тип акції, який надає її власнику ряд виборчих прав або особливих привілеїв, якими не володіють власники інших типів акцій. “Золоті акції” найчастіше використовуються для того, щоб у держави був важіль впливу на стратегічно важливе підприємство, при цьому без значної частки капіталу в ньому. Простіше кажучи, володіння однією-єдиною “золотою акцією” дозволяє, наприклад, накласти вето на рішення зборів акціонерів.

Також акції можуть бути такими, що голосують і не голосують. Перші дозволяють брати участь в управлінні компанією, другі — тільки отримувати дивіденди (якщо прийнято рішення їх виплачувати).

Вартість акцій

• Номінальна вартість акції — та, яка вказана в проспекті емісії (випуску), однакова для всіх звичайних акцій даної компанії. Загальна величина статутного капіталу акціонерної компанії дорівнює сумі номіналів всіх випущених акцій.
• Емісійна — вартість акції в ході їх випуску (первинного розміщення), тобто ціна, по якій її набуває перший власник. Зазвичай емісійна ціна акції або дорівнює номінальній вартості, або перевищує її.
• Балансова визначається шляхом ділення оціночної вартості чистих активів компанії (тобто її балансової вартості) на кількість випущених акцій, що перебувають в обігу. Зазвичай визначається при аудиторських перевірках. Це інструмент економічної оцінки роботи підприємства: якщо ринкова ціна нижче балансової, це означає, що, швидше за все, ціна акцій на біржі буде рости.
• Ринкова ціна акції — та сума, за яку акція продається і купується на вторинному ринку, на фондовій біржі. Вона формується в ході торгів, тим самим відображаючи баланс попиту і пропозиції. Факторів, що впливають на ринкову ціну акцій тієї чи іншої компанії, — безліч. Починаючи від ситуації на конкретному ринку і закінчуючи розміром дивідендів, що виплачуються за даною акцією. Наприклад, навесні 2020-го грянула коронакриза, кордони закрилися, і акції туристичних компаній різко впали в ціні — адже вони не могли нормально працювати і отримувати прибуток. Акції фармацевтичних компаній, навпаки, виросли — їх продукція стала набагато більш затребуваною.

Прибутковість акцій

Заробляти на акціях можна двома способами: отримуючи дивіденди і продавши їх. Біржова торгівля — це окрема тема. Ми ж поговоримо про дивіденди.

Їх розмір визначається радою директорів акціонерного товариства, після чого рекомендується загальним зборам акціонерів — а воно вже стверджує або не затверджує виплату дивідендів. Вони розподіляються між власниками звичайних акцій пропорційно до вкладених коштів (в залежності від кількості акцій, якими вони володіють).

Дивіденди за привілейованими акціями часто мають фіксовану величину — у вигляді певної частки від бухгалтерського чистого прибутку або в абсолютному грошовому вираженні. Вони можуть виплачуватися як з прибутку, так і з інших джерел — це прописується в статуті компанії.

Також треба розуміти, що часто рада директорів приймає рішення не виплачувати дивіденди, а реінвестувати отриманий прибуток в розвиток компанії. З одного боку, це добре: значить, при успішному розвитку бізнесу вартість акцій буде рости, як і розмір дивідендів в майбутньому. З іншого — рядові акціонери не отримують доходу прямо зараз, а чи отримають його в майбутньому — точно сказати не можна. (Наприклад, компанію Kodak, що процвітала, “вбило” стрімке поширення цифрової фотографії.)

Які бувають пакети акцій?

• Контрольний пакет акцій — це кількість акцій (обов’язково з правом голосу), яка дає їх власнику можливість самостійно приймати рішення з питань роботи акціонерного товариства, в тому числі призначати його керівництво. (Можна порівняти з парламентською монобільшістю: маючи його, можна діяти без оглядки на інші політичні сили.) Зазвичай контрольний пакет — це 50% + 1 акція. На практиці ж контрольний пакет акцій може бути значно менше — якщо не всі акціонери беруть участь в голосуванні.
• Блокуючий пакет акцій — частка акцій такого розміру, що їх власник ще не може діяти одноосібно, але вже може накладати вето на рішення ради директорів або загальних зборів акціонерного товариства. У більшості випадків (за статутом) блокуючий пакет — це більше 25% голосуючих акцій. На практиці, як і в попередньому випадку, блокуючий пакет може бути куди менше.
• Міноритарний пакет акцій не дозволяє акціонеру самостійно приймати будь-які рішення з управління компанією. Однак (знову ж таки, якщо таке прописано в статуті) в ряді випадків власник міноритарного пакета (скажімо, не менше 5% акцій) має право вимагати позачергових зборів акціонерів, на якому підняти якісь питання.

Де купити акції?

Або на фондовому ринку (ринку цінних паперів, зазвичай це фондові біржі), або безпосередньо у їх власника (т. зв. позабіржовий ринок). Законодавство багатьох країн допускає купівлю-продаж акцій виключно через фондові біржі. Це дозволяє уберегтися від шахрайства і регулювати фондовий ринок.

В Україні акції можна продати або купити виключно на фондовій біржі. Причому зробити це будь-який бажаючий може тільки через професійного (ліцензованого) учасника фондового ринку — біржового брокера. Для цього буде потрібно укласти договір з ним, далі — відкрити у нього особистий кабінет і розрахунковий рахунок для майбутніх угод. Після чого клієнт доручає придбати (або продати) певну кількість акцій конкретного підприємства. Потім поповнює брокерський рахунок і отримує цінні папери (або навпаки: розлучається з акціями і отримує гроші на брокерський рахунок (за вирахуванням комісії брокера).

Як купити іноземні акції в Україні?

З лютого 2019 р. інвестувати в акції іноземних компаній з України стало простіше. Більше немає необхідності оформляти валютні ліцензії для виведення коштів за кордон; протягом року фізособа може вивести з України до 50 тис. євро, юрособа — до 2 млн євро.

Однак купувати і продавати акції іноземних емітентів все одно доведеться через брокера. Нещодавно ми розповідали про те, як це правильно робити. Правда, українці поки що цю можливість не розкусили.

Що таке IPO?

Щоб акції потрапили на ринок, їх потрібно випустити. Ця процедура називається “первинна публічна пропозиція” (IPO, від англійського терміна Initial Public Offering), вона ж — перший публічний продаж акцій акціонерного товариства.

Зазвичай IPO дуже складно провести через високі законодавчі вимоги до компаній, які виходять на фондовий ринок. Випуску акцій передує, зокрема, допитливий аудит всієї компанії, маркетингова кампанія, підбір команди учасників IPO: вибирається торгова площадка і партнери — (консультанти, брокери, андерайтери), з якими остаточно узгоджується план дій і конфігурація IPO. Така підготовка зазвичай займає не менше року.

Розрізняють декілька видів IPO:

• PPO (Primary Public Offering) — коли компанія вперше виходить на фондовий ринок, випустивши свої акції і продаючи їх усім бажаючим. Зазвичай, коли говорять про IPO, мають на увазі саме такий варіант.
• SPO (Secondary Public Offering) — вторинне розміщення акцій широкому колу покупців, зазвичай додаткового або нового випуску. Як правило, його проводять вже давно і успішно працюючі компанії з ім’ям.
• Follow-on (“дорозміщення”) — акції компанії вже обертаються на біржі, але їй потрібно більше інвестицій. Тоді проводиться додатковий випуск акцій компанії, які продаються всім бажаючим.